Фьючерсы. Как торговать на бирже фьючерсами?

Что такое фьючерсы и как на них можно заработать?

Фьючерсом называется договор, позволяющий в будущем осуществить сделку купли-продажи определенного товара, но только по цене, которая заранее будет оговорена сторонами этого соглашения. Условно фьючерсы классифицируют на 3 категории:

  • валютные;
  • товарные;
  • фьючерсы ценных бумаг.

Торговля на бирже фьючерсами трейдерам будет выгодной только в том случае, если они станут выбирать самые ликвидные контракты (цена которых систематически меняется).

Как торговать на бирже фьючерсами

Всегда есть спрос со стороны трейдеров на:

  • Товарные фьючерсы на золото, пшеницу и нефть;
  • Фьючерсы на акции, эмитентом которых выступают Газпром, Лукойл или Сбербанк;
  • Долларовые фьючерсы.

Наиболее значимое преимущество рынка фьючерсов перед Форексом заключается в том, что проводимые здесь биржевые торги делают возможной продажу или покупку нужного контракта по той цене, которую каждая Сторона посчитает наиболее выгодной для себя.

Как торговать на бирже фьючерсами – советы успешных брокеров?

Торговля на бирже через фьючерсы происходит на рынке ФОРТС. Для понимания сути процесса есть смысл разобрать конкретный пример торговли акциями Сбербанка и фьючерсами на эти же ценные бумаги. Принципиальное отличие заключается в правах владения – если покупка акции дает право на принятие участия в жизни компании (грубо говоря), то фьючерс на эти же ценные бумаги является исключительно спекулятивным инструментом. То есть, трейдер делает ставку на то, что рыночная стоимость акций Сбербанка возрастет.

Теперь к цифрам. Предположительно, стоимость акции СБРФ составляет 85,7 руб. Продажа осуществляется не поштучно, а лотами по 10 шт. Стоимость фьючерса на обыкновенные акции СБ – 8 736 руб. (за эти же деньги можно приобрести 100 акций). Но для того, чтобы приобрести фьючерс на 100 акций, не придется платить 8 736 р. – достаточно внести гарантийное обеспечение (ГО) в размере 1278 руб.

Пришло время сравнить размер дохода на акциях и на фьючерсах при том условии, что сумма капиталовложений будет идентична. Покупка фьючерса за 12 780 руб. соответствует покупке фьючерса на 1000 акций. Одновременно с этим, на выделенную сумму представляется возможным приобрести только 140 акций. Если стоимость ценных бумаг повысится на 5% или на 4,36 руб. – в рассматриваемой ситуации это будет эквивалентно росту с 87,36 до 91,78 руб., то доход со 140 акций составит 611 руб. или 4,8% от всего счета. При аналогичных капиталовложениях во фьючерс доход составит 4360 руб. с 1000 акций. В процентном соотношении – 34%. Такая разница объясняется наличием встроенного кредитного плеча.


Ссылка на ресурс, где можно пройти обучение торговлиперейти.


На какой бирже лучше торговать фьючерсами?

Львиная доля спекулятивных операций, связанных со фьючерсами, происходит на следующих биржах:

  • CME – чикагская биржа, предлагающая фьючерсы на индексы и ставки по %, валютные и товарные (на древесину и мясо) фьючерсы.
  • CBOT – еще одна американская биржа, на которой проводятся операции с драгоценными металлами, а также с индексами и свопами.
  • Euronext – европейская биржа, на которой торгуются акции, облигации, фьючерсы на с/х продукцию.
  • Eurex – торговая площадка, зарегистрированная в Швейцарии. Делает возможной торговлю контрактами на индексы и валютные пары, а также на опционы и акции ведущих публичных компаний ЕС.
  • ММВБ. Московская биржа, предоставляющая доступ к фондовому, валютному и сырьевому сегментам финансового рынка.

Торговля фьючерсами на Московской бирже – основные особенности

  1. Торговля фьючерсами РТС на Московской бирже, осуществляющаяся на рынке Forts, имеет ряд преимуществ. В первую очередь нужно отметить высочайшую ликвидность, позволяющую воплощать в жизнь любые стратегии торговли.
  2. Еще одно преимущество перед американскими биржами – низкий порог входа. Например, на CBOT1 лот фьючерса на золото пропорционален 100 унциям – на Мосбирже , 1 лот золотого фьючерса соответствует 1 унции. Соответственно, для начала своей деятельности, брокеру понадобится задействовать в 100 раз меньший капитал. Да и комиссионный сбор у русских брокеров куда скромнее, нежели у их европейских или американских коллег.
  3. Четвертое преимущество – русифицированный интерфейс. Да и удобное время торговли фьючерсами на Московской бирже – с 19.00 до 23.50, тоже нужно упомянуть.
  4. Пятое преимущество – возможность использовать “короткую позицию”. Это позволяет получить доход даже на “падающей цене” актива, на который был заключен купленный фьючерс. Возможно использование в торговле «кредитного» плеча – сумму регистрируемого фьючерса не определяет размер депозита.

На Мосбирже есть возможность торговать следующими видами фьючерсов:

  • Выпущенных на акции крупнейших компаний России;
  • Сырьевыми фьючерсами. Таким образом осуществляется торговля нефтью на бирже (онлайн);
  • Валютными фьючерсами;
  • Выпущенными на облигации и электроэнергию.

Торговля на бирже фьючерсами для начинающих трейдеров – оптимальный вариант быстро разобраться во всех тонкостях осуществления спекулятивных операций и выйти в «плюс». По крайней мере, это намного перспективнее, нежели торговля акциями на бирже с нуля. Вначале нужно разобраться со фьючерсами – потом уже можно будет переходить к более сложным инструментам.